존보글 #인덱스펀드 썸네일형 리스트형 인덱스 펀드의 창시자 존 보글을 통해 배우는 투자 법칙(6) 존 보글의 현실적인 투자 제안 채권에 대한 존 보글의 생각을 요약을 해 보면 3가지이다. 첫 번째 역사적 사실에 기반한다. 1900년부터 117년을 기준으로 채권 수익이 주식 수익보다 큰 경우가 42년이 나 되었다는 것이다. 두 번째 포트폴리오의 변동성을 줄일 수 있음으로 손실을 방지할 수 있다는 것이다. 셋째 미국의 경우 채권 수익률 3.1%가 주식의 배당 수익률 2%보다 높다는 것이다. 채권의 경우 장기, 중기, 단기 채권이 있다. 장기 채권의 경우 높은 위험성이 있지만 수익을 극대화할 수 있다. 단기 채권은 수익률보다 변동성 위험을 줄이는데 초점을 맞추고 있다. 채권 또한 인덱스 지수에 투자해야 한다. 채권 관련 인덱스의 경우 블룸버그 바클레이즈 미국 종합 채권지수(Bloomberg Barclays.. 더보기 인덱스 펀드의 창시자 존 보글을 통해 배우는 투자 법칙(5) 존 보글의 4법칙 : 투자 횟수를 최소화하라 존 보글의 법칙 4는 다음과 같다. "총수익에서 비용을 공제하고 투자 시점 선택과 펀드 선택에서 손실을 공제하면 펀드 투자자들이 차지하는 순수익이 된다." 2016년 기준 지난 25년 동안 S&P 500은 연평균 9.1% 수익을 올렸다. 그러나 일반 액티브 펀드 평균 수익률을 7.8%이다. 하지만 실제 개인의 연평균 수익률을 6.3%이다. 인플레이션 2.7%까지 고려하면 3.6%까지 떨어진다. 다시 정리를 해보면 액티브 펀드 투자비용으로 인해 1.3% 수익률이 떨어지고 무엇인지 모르지만 다시 1.5% 떨어진다. 그리고 인플레이션에 의해 2.7% 다시 떨어진다. 존 보글이 개인투자자가 모르는 그 무언가에 대해서 이렇게 설명한다. 개인 투자자의 투자 시점과 불합리.. 더보기 인덱스 펀드의 창시자 존 보글을 통해 배우는 투자 법칙(2) 존 보글의 1법칙 : 주식으로 기업을 보유하라 존 보글의 법칙 1은 다음과 같다. "자본주의가 주는 보상을 거두는 성공 투자 전략은 주식을 매매하는 것이 아니라 기업을 보유하는 것이다." 존 보글의 1법칙을 다른 말로 표현해 보면 "시간이 흐르면 주주가 벌어들이는 수익의 총합은 필연적으로 기업이 벌어들이는 영업 수익과 일치하게 된다"라는 것이다. 1900년도부터 2010년 동안 미국 기업의 연평균 성장률은 9.5%이고 투자자들이 벌어 드리는 수익률 또한 9.0%로 거의 비슷하다. 즉 1900년도에 투자자가 1달러로 주식을 구입함으로 기업을 일부 보유했다면 2019년에는 4만 3650달러가 된다는 것이다. 기업이 성장하면 기업에 투자한 개인의 자산도 성장하는 것이다. 여기에 우리가 주의해야 할 것이 있다... 더보기 이전 1 다음
